메리츠종금증권에서 24일 코스맥스(192820)에 대해 "단기적으로 부정적, 중장기 성장성 유효"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 160,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'TRADING BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 160,000원은 직전에 발표된 목표가 190,000원 대비 -15.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "단기적으로 유상증자에 따른 주가 조정이 예상되나 글로벌 화장품 시장을 선도하는 대표적인 화장품 ODM 기업으로서의 높은 성장성을 감안할 때 중장기 긍정적 시각을 유지한다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "신주발행가액은 현 주가 대비 20% 할인된 115,000원이며 이 경우 신주발행 수는 105만주로 총 주식수의 11.7%가 늘어날 전망이다. 기존 주주의 1주당 배정 주식수는 0.093주다. EPS 희석효과를 감안할 때 단기적으로 투자 심리 악화에 따른 주가 조정은 불가피할 전망"라고 밝혔다.
한편 "최근 수익성이 좋은 글로벌 고객사 향 수출이 급증하고 있는 상황에서 국내 화성공장 증축은 긍정적이다. 국내법인의 Capa 규모는 2016년말 기준 3억개에서 3억 6천만개까지 확대될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년10월 225,000원까지 높아졌다가 2016년3월 155,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
200,227
250,000
150,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161024
TRADING BUY
160,000
20161013
매수
190,000
20160809
매수
190,000
20160510
매수
190,000
20160322
HOLD
155,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161024
메리츠종금증권
TRADING BUY
160,000
20161018
삼성증권
매수
200,000
20161011
KB투자증권
매수(유지)
190,000
20161010
바로투자증권
매수(유지)
190,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
