[@테마]에스티아이_주요 매물구간인 10,000원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 21일 오전 11시10분 현재 전일대비 4.29% 오른 10,950원을 기록하고 있는 에스티아이는 지난 1개월간 19.28% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스티아이의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스티아이의 위험을 고려한 수익률은 8.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -2.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스티아이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코디엠	4.1%	11.2%	2.7
아나패스	2.5%	-2.3%	-0.9
에스티아이	2.4%	19.3%	8.0
엘비세미콘	2.1%	-6.2%	-2.9
어보브반도체	2.0%	-15.8%	-7.9
코스닥	0.5%	-3.4%	-6.8
반도체	1.1%	-2.4%	-2.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.54% 하락하고 있다.

엘비세미콘	3,120원 0 (0.00%)	코디엠	34,900원 ▲200(+0.58%)
어보브반도체	8,300원 ▼200(-2.35%)	아나패스	13,000원 ▼50(-0.38%)

증권사 목표주가 16,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스티아이의 평균 목표주가는 16,500원이다. 현재 주가는 10,950원으로 5,550원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신영증권의 정규봉 에널리스트가 " OLED 설비투자 빅사이클 시작, 애플이 플렉시블 OLED탑재를 공언한 이상 디스플레이 패널시장의 판도는 LCD에서 급격하게 OLED로 옮겨갈 전망이다. 급증하는 OLED수요에 대응하기 위해 삼성디스플레이를 비롯한 국내 업체들과 BOE, CSOT, Tianma 등의 중국 패널업체들의 공격적인 설비투자 사이클은 이제 시작한 상황이다. 에스티아이의 장기 실적 호황이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,500원을 제시했다.

8월17일에 에스티아이 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	314.8억	27.9억	25.7억
직전분기 대비	20.1% 증가	20.6% 증가	47.7% 증가
전년동기 대비	36.2% 증가	52.2% 증가	43.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.79%로 업종평균 상회. PER은 12.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스티아이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	에스티아이	엘비세미콘	코디엠	아나패스	어보브반도체
ROE	19.6	-2.5	-23.1	4.7	8.6
PER	12.5	-	-	29.5	22.7
PBR	2.5	1.6	11.2	1.4	2.0
기준년월	2016년6월	2016년6월		2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 46,871주를 순매수했고, 외국인은 28,456주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 43,526주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 430주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 43,956주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 3.22%로 적정수준 최근 한달간 에스티아이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.55%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.57%를 보였으며 기관은 2.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.08%로 가장 높았고, 외국인이 5.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 과열, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 10,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,000원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com