[@테마]삼성전자_관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +2.11%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 19일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.15% 오른 1,639,000원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 5.2% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률인 2.4보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전자	2.4%	5.2%	2.1
LG전자	2.1%	0.4%	0.1
SK하이닉스	1.8%	3.6%	1.9
LG디스플레이	1.7%	2.1%	1.2
삼성SDI	1.4%	-3.5%	-2.4
코스피	0.6%	1.6%	2.6
전기전자	1.7%	4.1%	2.4

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +2.11%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 2.11% 상승중이다.

LG전자	50,200원 ▲300(+0.60%)	LG디스플레이	29,050원 ▲250(+0.87%)
삼성SDI	94,800원 ▲500(+0.53%)	SK하이닉스	40,600원 ▼1050(-2.52%)

증권사 목표주가 1,965,700원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 1,965,700원이다. 현재 주가는 1,639,000원으로 326,700원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이재윤 에널리스트가 " 인적분할 조기화에 대한 합리적 추정, 분명한 기업가치 상승 요인, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 2,100,000원을 제시했고, 한국투자증권의 유종우 에널리스트가 " 갤럭시노트7 단종의 직접적 영향으로 4Q16 OP 1.8조원 하향조정, 당초 예상했던 4분기 갤럭시노트7 판매량 5.5백만대가 감소하면서 IM부문 영업이익이 1.4조원 줄어들 전망이다. 그리고 갤럭시노트7에 적용되는 플렉서블 OLED패널, AP(Application Processor)를 포함한 반도체 등 부품의 공급차질을 고려해 DP와 반도체 부문의 영업이익을 각각 0.3조원, 0.1조원 하향했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,950,000원을 제시했다.

7월28일에 삼성전자 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	50조9371.0억	8조1440.0억	5조8474.0억
직전분기 대비	2.3% 증가	22.0% 증가	11.3% 증가
전년동기 대비	4.9% 증가	18.1% 증가	1.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.78%로 업종평균 상회. PER은 11.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성전자	LG전자	SK하이닉스	삼성SDI	LG디스플레이
ROE	10.9	3.4	12.2	4.6	0.8
PER	11.3	18.2	11.6	12.5	103.4
PBR	1.2	0.6	1.4	0.6	0.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 11,213주를 순매수했고, 외국인은 11,236주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 99,844주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 371,921주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 471,765주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.44%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.51%, 외국인 63.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 63.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.51%를 보였으며 개인은 8.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 61.05%로 가장 높았고, 기관이 26.5%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 1,294,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,294,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,294,000원대는 전체 거래의 29.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,274,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,294,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,294,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월13일 :삼성전자(주) 신탁업자의 의결권 행사 및 불행사
10월12일 :삼성전자(주) (정정)연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월11일 :삼성전자(주) 기타 경영사항(자율공시)
10월10일 :삼성전자(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com