[@기업분석리포트]뷰웍스, "실적 개선에 따른 …" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2016-10-14 09:11 업데이트 : 2016-10-14 09:11

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신한금융투자에서 14일 뷰웍스(100120)에 대해 "실적 개선에 따른 주가 상승 여력은 충분하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이지용, 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 뷰웍스(100120)에 대해 "주력 품목인 FP-DR(디지털 X-ray 시스템에 활용되는 Flat Panel 디텍터)의 꾸준한 성장, 미국 정부 규제에 따른 반사 수혜, 신규 및 기존 산업용 카메라 판매 증가가 예상된다. 실적 개선에 따른 주가 상승 여력은 충분하다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3분기 매출액은 307억원(+34.3%, YoY)으로 예상한다. 주력인 FP-DR 뿐만 아니라 산업용 카메라 매출이 증가할 전망이다. FP-DR 매출액은 169억원(+15.3%, YoY), 산업용 카메라 매출은 114억원(+107.9%, YoY)으로 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "올해 매출액은 1,176억원(+25.8%, YoY)을 기록하겠다. 3분기에 이어 4분기에도 산업용 카메라 매출 증가가 예상된다. 영업이익은 298억원(+62.2%, YoY)으로 전망한다. 내년 매출액은 올해 대비 22.8% 증가한 1,443억원으로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 76,000원이 고점으로, 반대로 57,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 79,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(하향)
목표주가	70,167	79,000	59,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 79,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161014	매수(유지)	79,000
20160817	매수(유지)	76,000
20160621	매수(유지)	67,000
20160517	매수(유지)	72,000
20160418	매수(유지)	65,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161014	신한금융투자	매수(유지)	79,000
20161010	이베스트투자증권	HOLD(하향)	59,000
20161007	IBK투자증권	매수(유지)	76,000
20161004	현대증권	매수(유지)	71,000