[@테마]세아베스틸_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 13일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.75% 하락하면서 25,200원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 0.4% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 철강금속업종의 위험대비수익률 -2.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	1.8%	-8.8%	-4.8
영풍	1.4%	-8.8%	-6.2
풍산	1.4%	4.2%	2.9
세아베스틸	1.4%	-0.4%	-0.2
고려제강	1.3%	2.1%	1.5
코스피	0.8%	-1.4%	-1.7
철강금속	1.1%	-2.7%	-2.4

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -0.94%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 0.94% 하락하고 있다.

풍산	33,700원 ▼300(-0.88%)	고려제강	39,500원 ▼350(-0.88%)
영풍	1,015,000원 ▼18000(-1.74%)	동국제강	8,180원 ▼90(-1.09%)

증권사 목표주가 29,800원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 29,800원이다. 현재 주가는 25,200원으로 4,600원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 백재승 에널리스트가 " 양호한 자회사 vs 부진한 모회사, 세아창원특수강은 8월부터 니켈 가격 상승에 대해 가격 전가력을 발휘하며 스프레드 유지가 모회사 대비 양호할 것으로 기대되며, 이에 따라 비수기임에도 상대적으로 견고한 실적을 시현했을 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 28,500원을 제시했다.

7월28일에 세아베스틸 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	6,617.4억	494.0억	331.3억
직전분기 대비	9.4% 증가	39.0% 증가	14.9% 증가
전년동기 대비	39.5% 증가	12.8% 감소	20.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.81%로 업종평균 상회. PER은 7.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	세아베스틸	풍산	영풍	동국제강	고려제강
ROE	5.9	7.5	3.3	0.0	1.1
PER	7.9	11.2	19.0	7136.3	42.1
PBR	0.5	0.8	0.6	0.3	0.5
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월10일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 56,349주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 6,328주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 50,021주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.14%, 외국인 33.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.5%를 보였으며 기관은 31.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.62%로 가장 높았고, 기관이 33.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 25,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,550원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 25,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 윤기수,이태성 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com