[@테마]신세계푸드_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.14%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 12일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.24% 오른 159,500원을 기록하고 있는 신세계푸드는 지난 1개월간 7.07% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계푸드의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계푸드의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계푸드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코오롱	2.2%	-8.8%	-3.9
농심홀딩스	1.8%	0.0%	0.1
대웅	1.6%	-0.4%	-0.2
신세계푸드	1.5%	7.1%	4.7
CJ헬로비전	1.3%	-5.5%	-4.2
서비스업	0.9%	-0.9%	-1.0
코스피	0.8%	-1.4%	-1.7

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.29% 상승중이다.

코오롱	51,900원 ▼300(-0.57%)	농심홀딩스	110,000원 ▼500(-0.45%)
CJ헬로비전	8,530원 0 (0.00%)	대웅	51,100원 ▲300(+0.59%)

증권사 목표주가 223,300원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계푸드의 평균 목표주가는 223,300원이다. 현재 주가는 159,500원으로 63,800원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 호실적에 비해 과도하게 하락한 주가, 2분기 실적발표 이후 동사 주가는 약 14% 하락하였는데 펀더멘털에 이상이 없는 상황에서 업종 전반의 센티멘트 악화로 인한 하락이라 판단된다. 9월 초 자체 HMR 브랜드인 올반 출시 이후 captive 채널뿐만 아니라 non-captive 채널에서도 인기를 끌고 있는 상황…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 220,000원을 제시했고, KTB투자증권의 손주리 에널리스트가 " 합리적 의심의 해소, 견조한 주가 상승 기대, 3Q16 이익 베이스 상향의 주된 이유는 외식사업의 효율성 강화 및 계열사 수혜로 인한 적자 축소, 식품 제조사업의 본격적인 사업확대와 음성 제 2공장 가동률 증가로 인한 당사 추정 이익률 상향 조정에 기인한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 230,000원을 제시했다.

7월21일에 신세계푸드 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,608.0억	80.4억	64.3억
직전분기 대비	6.2% 증가	1118.3% 증가	874.1% 증가
전년동기 대비	18.1% 증가	56.4% 증가	60.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.78%로 업종평균 하회. PER은 99.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.09임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	신세계푸드	CJ헬로비전	코오롱	농심홀딩스	대웅
ROE	2.1	6.0	-9.4	10.2	2.2
PER	99.5	11.3	-	6.1	31.6
PBR	2.1	0.7	0.8	0.6	0.7
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 9일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 6,959주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 32,670주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 39,629주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 신세계푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.28%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.14%를 보였으며 외국인은 12.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.63%로 가장 높았고, 기관이 17.32%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 156,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 156,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 156,500원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 152,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 156,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 156,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com