현대증권에서 12일 토니모리(214420)에 대해 "세포라향 수출로 3분기 높은 이익률 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
현대증권 이달미, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대증권에서 토니모리(214420)에 대해 "무엇보다도 현재 유럽 세포라향 실적이 4차 물량까지 들어온 상황, 판매가 기준으로 올해 연간 총 860억원어치의 물량에 대한 주문이 들어왔다. 세포라향 수출 증가에 힘입어 3분기 이익률은 사상 최대의 이익률 시현이 예상된다"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "수출물량의 증가에 따라 이익증가세도 좋을 것으로 전망된다. 세포라와의 계약은 1년 계약으로 내년에 재계약을 해야 하지만 세포라에서의 판매실적이 좋은 상황이기 때문에 내년 재계약 될 가능성은 높다 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2016년 3분기 실적은 매출액이 628억원(+9.8%YoY), 영업이익은 82억원(+9.7%YoY), 영업이익률 13.0%를 시현할 전망이다. 해외수출 부문에서 30%의 성장률이 예상되면서 전체 성장세를 견인할 것으로 전망되지만 로드샵, 유통, 면세점 등 내수에서는 5% 내외로 낮은 한자리수대의 성장률을 시현할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 41,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 70,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY
목표주가
65,000
70,000
60,000
*최근 분기기준
오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161012
매수(유지)
70,000
20160802
매수(유지)
70,000
20160718
매수(유지)
55,000
20160504
매수9유지)
47,000
20160328
매수(유지)
41,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161012
현대증권
매수(유지)
70,000
20160809
메리츠종금증권
TRADING BUY
60,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
