[@기업분석리포트]삼성전자, "현재 가격이 저점이…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-10-12 08:42 업데이트 : 2016-10-12 08:42

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하나금융투자에서 12일 삼성전자(005930)에 대해 "현재 가격이 저점이 될 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,950,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "반도체와 디스플레이가 향후 2~3년간 증익을 견인한다는 중장기적 관점에는 변화 없으며, 지배구조 관련한 분사 가능성을 감안하면, 이틀간 9~10% 하락한 현재 가격이 저점이 될 것"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "당초 예상했던 16년 하반기 영업이익 15.84조원에서 갤럭시 노트7 관련 비용 2.89조원 반영으로 18%의 감익 불가피할 것으로 추정되어 16년 연간 영업이익은 27.77조원으로 기존 추정치보다 9% 감익으로 전망. 주가 역시 감익폭만큼 반영될 가능성이 높다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 1,600,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,950,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	MARKETPERFORM
목표주가	1,957,826	2,100,000	1,670,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,950,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 1,670,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161012	매수	1,950,000
20161010	매수	1,950,000
20160929	매수	1,750,000
20160729	매수	1,750,000
20160629	매수	1,600,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161012	하나금융투자	매수	1,950,000
20161012	한국투자증권	매수(유지)	2,100,000
20161011	IBK투자증권	매수(유지)	1,900,000
20161011	현대증권	매수(유지)	2,050,000