하이투자증권에서 11일 SK이노베이션(096770)에 대해 "정제마진의 계절적 성수기를 기대하자"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 200,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 하준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 200,000원은 직전에 발표된 목표가 230,000원 대비 -13% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "4Q16에는 글로벌 정제설비 정기보수가 예정되어 있어 정제마진이 상승할 것으로 예상한다. 이에 따라 동사의 실적은 3Q16을 바닥으로 점진적으로 상승할 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "글로벌 정제설비 증설은 제한적일 것으로 판단한다. 저유가로 중동 및 산유국이 자본조달에 어려움을 겪고 있고 중국은 공급과잉 상황에 처해있어 정제설비 증설이 계획보다 지연되고 있기 때문. 현재 글로벌 정제설비 가동률이 80% 수준에 머물고 있어 추후 석유제품 수요 상승 시 가동률이 증가할 것으로 예상되기 때문에 정제마진 상승은 제한적일 것"라고 밝혔다.
한편 "향후 글로벌 정제설비 증가가 제한적으로 예상되고, 석유화학 및 윤활유부문의 이익이 고루 발생할 것으로 추정하기 때문에 동사의 2016~2017년 ROE는 각각 12.2%, 10.9%로 10%를 상회할 것으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년4월 230,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 200,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
HOLD(MAINTAIN)
목표주가
210,952
250,000
145,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161011
매수(신규)
200,000
20160425
매수(유지)
230,000
20160314
매수(유지)
200,000
20160307
매수(유지)
200,000
20160204
매수(유지)
170,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161011
하이투자증권
매수(신규)
200,000
20161010
이베스트투자증권
매수(유지)
200,000
20161006
NH투자증권
매수(유지)
230,000
20161004
하나금융투자
매수
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
