[@테마]아모레G_관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 7일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.85% 하락하면서 159,500원을 기록하고 있는 아모레G는 지난 1개월간 5.63% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레G의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레G의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 1.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레G가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성에스디에스	2.9%	2.9%	0.9
SK이노베이션	1.7%	7.2%	4.2
LG	1.5%	-6.4%	-4.2
아모레G	1.3%	5.6%	4.3
SK	1.2%	0.2%	0.2
서비스업	0.8%	-0.6%	-0.7
코스피	0.7%	1.0%	1.4

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.82% 하락하고 있다.

SK이노베이션	157,000원 ▲500(+0.32%)	LG	61,300원 ▼700(-1.13%)
SK	209,000원 0 (0.00%)	삼성에스디에스	161,500원 ▼1000(-0.62%)

증권사 목표주가 219,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레G의 평균 목표주가는 219,200원이다. 현재 주가는 159,500원으로 59,700원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

7월29일에 아모레G 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조7197.1억	3,096.9억	2,467.4억
직전분기 대비	2.2% 감소	26.1% 감소	24.2% 감소
전년동기 대비	21.7% 증가	27.1% 증가	33.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.16%로 업종평균 상회. PER은 16.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레G는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	아모레G	LG	삼성에스디에스	SK	SK이노베이션
ROE	15.2	8.3	10.5	17.4	6.6
PER	16.3	9.7	24.0	2.1	12.6
PBR	2.5	0.8	2.5	0.4	0.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 11일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 447,539주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 120,123주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 327,416주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 아모레G의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.22%, 외국인 47.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.22%를 보였으며 개인은 19.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 49.23%로 가장 높았고, 기관이 32.72%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.04%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 166,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 166,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 166,000원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 162,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 162,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 162,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

9월29일 :(주)아모레퍼시픽그룹 (정정)유형자산 처분결정(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com