[@테마]신한지주_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 4일 오전 10시55분 현재 전일대비 1% 상승한 40,550원으로 보합권에 머물러 있는 신한지주는 지난 1개월간 0.49% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신한지주의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 신한지주의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신한지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
우리은행	1.7%	8.0%	4.6
삼성화재	1.3%	5.6%	4.2
삼성생명	1.3%	1.0%	0.7
KB금융	1.1%	-1.2%	-1.0
신한지주	0.9%	-0.5%	-0.5
코스피	0.7%	0.9%	1.2
금융업	0.8%	1.4%	1.7

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.89%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 0.89% 상승중이다.

삼성생명	106,000원 ▲500(+0.47%)	삼성화재	284,000원 ▲4500(+1.61%)
우리은행	11,500원 ▲100(+0.88%)	KB금융	38,300원 ▲450(+1.19%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신한지주의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 40,550원으로 9,450원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 김인 에널리스트가 " Valuation Gap 축소로 은행주 내 투자매력 높은 상황, 동사 2016년 주가상승률은 2.3%에 불과하여 은행주 대비 9.1% Underperform 중. 은행주 평균 PBR이 0.45배까지 상승한 상황이어서 신한지주의 은행평균대비 프리미엄은 과거 평균수준인 30%까지 축소된 상황. 신한지주의 높은 수익성 및 이익안정성을 감안하면 Valuation gap은 적정수준까지 축소된 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 25,449주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 326,670주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 352,119주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 신한지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.49%, 외국인 65.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 65.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.49%를 보였으며 개인은 4.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 40,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,850원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 40,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 40,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 40,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 40,400원대의 지지가능성과 40,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

9월28일 :(주)신한금융지주회사 (정정)상각형 조건부자본증권 발행결정(자회사의 주요경영사항)
9월13일 :(주)신한금융지주회사 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com