[@테마]다우기술_상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 0.7로 상위권, 업종평균치보다 낮아 4일 오전 9시55분 현재 전일대비 3.69% 오른 22,500원을 기록하고 있는 다우기술은 지난 1개월간 2.04% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다우기술의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 다우기술의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다우기술이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
JW홀딩스	4.2%	11.4%	2.7
한진칼	2.8%	-3.4%	-1.2
다우기술	2.6%	2.0%	0.7
동아쏘시오홀딩스	2.2%	-5.5%	-2.5
영원무역홀딩스	1.0%	-1.5%	-1.4
서비스업	0.8%	2.1%	2.6
코스피	0.7%	0.7%	1.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.33% 하락하고 있다.

JW홀딩스	15,100원 ▼1400(-8.48%)	영원무역홀딩스	60,000원 ▲600(+1.01%)
한진칼	18,350원 ▼350(-1.87%)	동아쏘시오홀딩스	179,500원 ▼1500(-0.83%)

증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 다우기술의 평균 목표주가는 37,000원이다. 현재 주가는 22,500원으로 14,500원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 오진원, 임수연 에널리스트가 " 우려의 정점, 반등이 시작된다, 키움증권을 제외한 자체사업과 기타 자회사 영업익은, ‘13년 이후 자체사업 +23.4%, 사람인HR +105%, 한국정보인증 +51.6% 각 증가했다. 증시 전반으로 알려진 수급상 매도 압박도 이미 정점을 지난 것으로 파악된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

8월17일에 다우기술 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,574.7억	543.8억	389.8억
직전분기 대비	16.4% 감소	29.6% 감소	31.1% 감소
전년동기 대비	3.5% 감소	39.6% 감소	42.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.17%로 업종평균 상회. PER은 5.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다우기술은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	다우기술	JW홀딩스	동아쏘시오홀딩스	영원무역홀딩스	한진칼
ROE	11.3	-4.2	24.4	10.2	-15.8
PER	5.9	-	5.6	4.7	-
PBR	0.7	3.9	1.4	0.5	0.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 9월20일부터 기관이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 59,510주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 230,581주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 290,091주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 다우기술의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.96%, 외국인 22.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.51%를 보였으며 기관은 18.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.86%로 가장 높았고, 외국인이 21.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.92%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

주요 매물구간인 25,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,200원대는 전체 거래의 14.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김윤덕 신규선임 (2016년 01월 04일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com