[@테마]GS_위험대비수익률 -0.5, 업종평균치보다 높아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.5, 업종평균치보다 높아 20일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.07% 하락하면서 49,750원을 기록하고 있는 GS는 지난 1개월간 0.7% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 GS의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
두산	2.1%	-4.8%	-2.2
엔씨소프트	1.5%	6.1%	4.0
GS	1.3%	-0.7%	-0.5
에스원	1.2%	0.0%	0.1
CJ	1.1%	-12.0%	-10.8
서비스업	0.6%	-2.4%	-4.0
코스피	0.7%	-1.4%	-2.3

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.56%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.56% 하락하고 있다.

CJ	180,000원 ▼500(-0.28%)	두산	108,500원 ▼500(-0.46%)
엔씨소프트	279,500원 ▲1500(+0.54%)	에스원	102,500원 ▼500(-0.49%)

8월11일에 GS 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3조3516.5억	5,038.1억	2,864.7억
직전분기 대비	8.4% 증가	55.4% 증가	74.6% 증가
전년동기 대비	2.0% 감소	28.2% 감소	10.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.54%로 업종평균 상회. PER은 8.98로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	GS	CJ	에스원	엔씨소프트	두산
ROE	6.6	5.0	16.7	12.1	-16.6
PER	9.0	10.3	23.7	30.3	-
PBR	0.6	0.5	4.0	3.7	0.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 142,339주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 60,522주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 81,817주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 GS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.15%, 외국인 37.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.15%를 보였으며 개인은 26.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.09%로 가장 높았고, 기관이 31.19%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

현재주가 근처인 49,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,950원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 49,950원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 49,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 49,950원대의 저항가능성과 49,450원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com