[@기업분석리포트]멜파스, "꿈의 수익률, 10…" 매수(신규)-흥국증권

발행일 : 2016-09-08 09:41 업데이트 : 2016-09-08 09:41

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흥국증권에서 8일 멜파스(096640)에 대해 "꿈의 수익률, 10루타(텐배거)에 투자하라"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

흥국증권 김태성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 흥국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 89.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 멜파스(096640)에 대해 "우리는 글로벌 시장에서 2배 업체(시냅틱스, FPC)가 과점 중인 지문인식 센서칩 시장에 신규 진입하는 멜파스의 텐배거로서의 성장 가능성에 주목하고 있다. 향후 관련부문이 실적으로 가시화되면 주가 상승 여력은 상당할 것으로 기대된다"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "올해 4분기 출시되는 지문인식 센서칩, TDDI(Touch Display Driver IC), 중대형 사이즈용 터치 반도체 등 신규 반도체 제품들을 중심으로 2017년 동사 매출액은 1,771억원(+97.7% YoY)으로 증가할 것으로 판단되며 영업이익은 전년대비 4배 이상 급성장한 163억원(+419% YoY) 내외가 될 전망"라고 밝혔다.

한편 "중국 합작법인은 멜파스와 별도로 전원관리 반도체, 무선충전 반도체, 블루투스 반도체 등 웨어러블 기기 적용 반도체를 개발할 계획으로 해당 반도체들은 이미 설계가 상당부분 진행되어 내년초부터 양산이 가능할 것으로 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	14,000	14,000	14,000

*최근 분기기준

오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<흥국증권 투자의견 추이>