대신증권에서 8일 대한항공(003490)에 대해 "드디어 델타와의 코드쉐어 재개"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
대신증권 이지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 대한항공(003490)에 대해 "간밤에 2013년 7월에 종료된 델타와 대한항공간의 코드쉐어 협정이 11월 2일부터 재개 될 예정이라는 언론보도가 있었다. 코드쉐어 재개로 인한 동사의 수혜는 항공기 투자 없이 미주지역 비행노선 확대, 미국 소도시에서 출발하는 인바운드 수요 유치, 수익성 높은 비즈니스 고객 유치"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "매출 상승 효과를 금액으로 산정하기는 어려우나 코드쉐어가 종료된 2013년 당시, 사측이 언급한 코드쉐어 종료로 인한 미주노선 매출 감소폭이 3%~5% 레인지였던 것을 감안하면 1,000억원 이상의 미주 매출 증가 효과가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "한진해운 지원이 대한항공의 자금이 유출되지 않는 방향으로 마무리 되었고 델타항공과의 코드쉐어 협정 재개로 저가항공사와 차별되는 장거리 노선에서 경쟁력이 강화된 것은 매우 긍정적이라는 평가로 목표주가를 상향 조정한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 47,000원까지 높아졌다가 2016년1월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(하향)
목표주가
39,643
53,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160908
매수(유지)
42,000
20160831
매수(유지)
38,000
20160816
매수(유지)
38,000
20160408
매수(상향)
38,000
20160203
시장수익률(유지)
30,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160908
대신증권
매수(유지)
42,000
20160908
하나금융투자
매수
45,000
20160901
HMC투자증권
MARKETPERFORM
35,000
20160901
한국투자증권
매수(유지)
42,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
