[@테마]리노공업_주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.8, 업종평균치보다 낮아 26일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.46% 하락하면서 40,400원을 기록하고 있는 리노공업은 지난 1개월간 4.27% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 리노공업의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 리노공업의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 -2.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 리노공업이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
원익홀딩스	2.5%	-4.8%	-1.9
원익IPS	2.4%	-0.8%	-0.3
서울반도체	2.3%	-10.5%	-4.5
지스마트글로벌	1.7%	-6.7%	-3.9
리노공업	1.1%	-4.3%	-3.8
코스닥	0.5%	-2.7%	-5.4
반도체	1.0%	-2.9%	-2.9

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 1.18% 하락하고 있다.

서울반도체	15,300원 ▼100(-0.65%)	지스마트글로벌	27,900원 ▼100(-0.36%)
원익IPS	24,350원 ▼650(-2.60%)	원익홀딩스	7,490원 ▼120(-1.58%)

증권사 목표주가 54,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 리노공업의 평균 목표주가는 54,000원이다. 현재 주가는 40,400원으로 13,600원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 장준호 에널리스트가 " 또 한번 성장을 보여줬다, 2016년 상반기 전체 매출에서 수출 비중은 약 68%로, 2015년 60% 대비 8%p 증가했다. 최근 글로벌 반도체 업체들의 IoT, 차량용 반도체 등의 신제품 개발이 계속되고 있다. 동사는 R&D향 매출 비중이 50%를 상회한다. 신제품 R&D향 매출 증가가 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 도현우, 홍솔 에널리스트가 " 견조한 출하 성장세를 지속할 전망, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

8월17일에 리노공업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	317.1억	120.3억	115.6억
직전분기 대비	19.4% 증가	21.1% 증가	40.9% 증가
전년동기 대비	21.0% 증가	22.0% 증가	23.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.18%로 업종평균 상회. PER은 18.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.56으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 리노공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	리노공업	원익홀딩스	원익IPS	지스마트글로벌	서울반도체
ROE	19.1	33.9	-	17.1	4.9
PER	18.6	8.3	-	43.2	30.0
PBR	3.6	2.8	-	7.4	1.5
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월18일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 47,165주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 16,931주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 64,096주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 리노공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.12%, 외국인 34.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.07%를 보였으며 기관은 29.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.62%로 가장 높았고, 기관이 34.13%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 40,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 40,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,700원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 40,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com