[@테마]조광페인트_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 2.7로 상위권, 업종평균치보다 높아 26일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.83% 하락하면서 12,000원을 기록하고 있는 조광페인트는 지난 1개월간 5.73% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 조광페인트의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 조광페인트의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 1.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 조광페인트가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
조광페인트	2.1%	5.7%	2.7
미원화학	2.0%	2.3%	1.1
미창석유	1.4%	-1.3%	-0.9
동일고무벨트	1.0%	-6.3%	-6.2
KG케미칼	0.9%	2.9%	3.1
화학	0.7%	-1.0%	-1.4
코스피	0.4%	0.5%	1.2

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.3% 상승중이다.

미원화학	71,800원 ▲400(+0.56%)	미창석유	88,500원 ▼1000(-1.12%)
KG케미칼	14,400원 ▼100(-0.69%)	동일고무벨트	12,750원 ▼50(-0.39%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 조광페인트의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 12,000원으로 5,000원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현, 전우제 에널리스트가 " 페인트만 달라져도 선박의 연비가 좋아진다, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현, 김재윤 에널리스트가 " 선박 인도량 증가와 선박 페인트 수요 증가, 한국 조선소들의 선박 수주잔고는 2018년 상반기까지 채워져 있어 조광요턴의 실적 성장세는 당분간 계속될 것으로 전망된다. 원화 강세가 심해질수록 외화 선가는 상승하므로 한국 조선소의 선박 수주는 조만간 늘어날 것이란 점도 긍정적…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

8월17일에 조광페인트 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	492.5억	61.1억	77.1억
직전분기 대비	16.0% 증가	91.7% 증가	16.5% 증가
전년동기 대비	2.2% 감소	0.1% 증가	16.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.18%로 업종평균 상회. PER은 7.7로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.94로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 조광페인트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	조광페인트	미창석유	미원화학	동일고무벨트	KG케미칼
ROE	12.2	16.3	15.0	20.2	8.8
PER	7.7	4.2	12.9	4.7	4.1
PBR	0.9	0.7	2.0	1.0	0.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 42,598주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 49,117주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 91,715주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 최근 한달간 조광페인트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.61%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.76%를 보였으며 외국인은 9.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.98%로 가장 높았고, 기관이 19.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.82%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 13,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,550원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이대은, 문해진 신규선임 (2016년 03월 25일)
* 조광페인트의 최대주주가 기존의 양성민외 11명에서 양성아외 10명으로 변경됨 (2016-03-22)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com