[@테마]상아프론테크_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 26일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.25% 하락하면서 10,850원을 기록하고 있는 상아프론테크는 지난 1개월간 7.96% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 상아프론테크의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 상아프론테크의 위험을 고려한 수익률은 4.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 상아프론테크가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제닉	3.5%	6.2%	1.7
위노바	2.7%	-5.6%	-2.0
코프라	1.9%	-7.6%	-3.9
동성화인텍	1.7%	-15.7%	-9.2
상아프론테크	1.6%	8.0%	4.9
코스닥	0.5%	-3.0%	-6.0
화학	0.7%	-0.6%	-0.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.58% 하락하고 있다.

코프라	15,850원 ▼450(-2.76%)	위노바	1,840원 ▲50(+2.79%)
동성화인텍	5,820원 ▼90(-1.52%)	제닉	22,200원 ▲50(+0.23%)

증권사 목표주가 15,300원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 상아프론테크의 평균 목표주가는 15,300원이다. 현재 주가는 10,850원으로 4,450원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 한병화 에널리스트가 " 중국의 전기차 의무판매 제도 도입 검토 긍정적, 최근 중국의 국가발전개혁위원회(NDRC)는 전기차 도입의 확산을 위해 전기차 의무 판매 제도를 준비중인 것으로 보도되었다. 이 제도는 현재 중국정부의 전기차 지원책인 보조금 제도를 보완, 대체하면서 자동차 업계의 전기차 개발과 판매를 촉진할 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 유진투자증권의 한병화 에널리스트가 " 하반기 이익증가 본격화 예상, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

8월17일에 상아프론테크 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	467.7억	26.9억	15.5억
직전분기 대비	22.9% 증가	52.0% 증가	1545900.0% 증가
전년동기 대비	26.3% 증가	22.9% 감소	50.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.14%로 업종평균 상회. PER은 22.51로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.63임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 상아프론테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	상아프론테크	위노바	제닉	동성화인텍	코프라
ROE	7.2	3.7	4.6	13.6	14.6
PER	22.5	82.9	56.2	10.6	14.4
PBR	1.6	3.1	2.6	1.4	2.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월24일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 27,363주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 14,748주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 12,615주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 상아프론테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.88%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.49%를 보였으며 기관은 4.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.64%로 가장 높았고, 기관이 7.25%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 10,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,350원대는 전체 거래의 27.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 10,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com