신한금융투자에서 22일 삼성전기(009150)에 대해 "낙수효과(落水效果)를 기대하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.
신한금융투자 하준두, 진주형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 "3분기는 매출 1조 7,056억원(+5.5% QoQ, +5.9% YoY)과 영업이익 413억원(+171.2% QoQ,-59.2% YoY)으로 반등이 예상된다. 2분기에 반영된 희망퇴직금 비용은 더 이상 발생하지 않는 상황이다. 갤럭시노트7향 재고 축적이 이미 시작되었으며 중화권향 듀얼카메라 및 16M(백만화소급)카메라 본격 공급으로 실적 반등이 예상되는 상황"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "최대 고객사인 삼성전자 3분기 영업이익이 +3.1% QoQ 증가한 8.4조원이 예상된다. IM(무선사업부)부문 역시 영업이익 3.9조로 호실적이 예상된다. 최대 부품공급업체인 삼성전기의 실적 또한 우상향 될 가능성이 높다"라고 밝혔다.
한편 "전장용 MLCC(적층세라믹콘덴서)등 신규 사업이 전년 대비 80%이상 성장하고 최근 2,600억원을 투자하여 신규 패키지사업을 준비하는 점도 긍정적"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 65,000원까지 내려갔다가 2015년11월 82,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
66,805
78,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160822
매수(유지)
75,000
20160725
매수(유지)
65,000
20160705
매수(유지)
65,000
20160427
매수(유지)
75,000
20160304
매수(유지)
75,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160822
신한금융투자
매수(유지)
75,000
20160817
BNK투자증권
매수(유지)
70,000
20160808
유안타증권
매수(유지)
78,000
20160805
하이투자증권
매수(유지)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
