신한금융투자에서 10일 참좋은레져(094850)에 대해 "비용 통제에 따른 이익 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.
신한금융투자 김은혜, 성준원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 참좋은레져(094850)에 대해 "2분기 별도 매출액은 204억원(-13.0% YoY), 영업이익은 30억원(+158.8% YoY)으로 매출액은 당사 추정치(231억원)를 하회했으나 영업이익은 예상치(14억원)를 상회했다. 2분기부터 임대 매출(3억원으로 추정)이 인식됐고 예상보다 비용(원가, 판관비) 통제가 잘 되었던 덕분이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "하반기 이후에도 비용 통제 기조는 유지되겠다. 연간 판관비율이 44.6%(-3.4%p YoY)로 하향 안정화될 전망이다. 공실이 채워지고 있는 ‘3000빌딩’ 임대 수익은 2016년에 10억원 반영될 것으로 추정했다(온기 반영되는 2017년에는 15~20억원으로 추정)"라고 밝혔다.
한편 "2분기 자전거 사업부 매출액은 미세먼지 및 고급 자전거 수요 감소로 15~20% YoY 역성장한 것으로 추정된다. 여행사업부는 참좋은여행 이용 출국자가 성장세가 지속돼 매출은 5~10% 정도 증가했을 가능성이 높다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 14,700원까지 높아졌다가 2016년7월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
13,000
16,000
11,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160810
매수(유지)
11,000
20160718
매수(유지)
11,000
20160511
매수(유지)
12,500
20160120
매수(유지)
14,700
20151104
매수(유지)
14,700
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160810
신한금융투자
매수(유지)
11,000
20160526
BNK투자증권
매수(유지)
12,000
20160523
흥국증권
매수(유지)
16,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
