[@기업분석리포트]코텍, "성장성을 갖춘 가치…" 매수(신규편입)-SK증권

발행일 : 2016-08-09 10:38 업데이트 : 2016-08-09 10:38

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SK증권에서 9일 코텍(052330)에 대해 "성장성을 갖춘 가치주"라며 투자의견을 '매수(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

SK증권 이지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규편입)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 코텍(052330)에 대해 "양호한 실적과 800 억원을 상회하는 순현금 보유에도 불구하고 현재 PER 은 7.7 배에 그치고 있다. 슬롯머신 시장의 성장둔화 우려를 의료용 모니터 시장의 성장이 보완하면서 주가의 상승추세 전환이 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "전 분야에 걸친 매출 증가로 외형 및 수익 개선이 이어지고 있다. 지난해의 높은 이익 성장(기저 효과)에도 불구하고 매출액은 12.9% 늘어난 2,733 억원, 영업이익은 15.5% 증가한 304 억원(영업이익률 11.1%)이 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "매출채권 회수 불투명성은 해소되었고 공급 물량 축소가 단기간에 현실화될 가능성도 매우 낮다. 료용은 카지노, 전자칠판과 아울러 매출의 3 대축으로 성장이 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	18,000	18,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규편입)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>