[@테마]에이블씨엔씨_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 9일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.89% 하락하면서 28,600원을 기록하고 있는 에이블씨엔씨는 지난 1개월간 17.1% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에이블씨엔씨의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에이블씨엔씨의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에이블씨엔씨가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에이블씨엔씨	3.3%	-17.1%	-5.1
송원산업	2.2%	-11.6%	-5.2
유니드	1.8%	5.1%	2.8
서흥	1.4%	-10.5%	-7.4
남해화학	0.6%	-0.2%	-0.3
화학	0.7%	-2.8%	-4.0
코스피	0.4%	2.4%	6.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.2% 상승중이다.

서흥	40,600원 ▲300(+0.74%)	유니드	45,700원 ▼500(-1.08%)
송원산업	19,800원 ▼50(-0.25%)	남해화학	8,900원 ▲10(+0.11%)

증권사 목표주가 43,600원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에이블씨엔씨의 평균 목표주가는 43,600원이다. 현재 주가는 28,600원으로 15,000원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 양지혜 에널리스트가 " 눈높이를 낮추자, 캐릭터 상품 및 쿠션 파운데이션의 경쟁 강도가 강화되고 있어 눈높이를 다소 낮출 필요가 있다. 따라서 동사에 대해 투자의견 Trading Buy를 제시하고, 2분기 부진한 실적과 목표 PER 수준을 25배에서 20배로 조정 반영하여 적정주가를 45,000원에서 34,000원으로 하향한다…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 현대증권의 이달미, 이창민 에널리스트가 " 2분기는 아쉽지만 미니언즈 효과가 있다, 2분기 실적은 아쉽지만, 7월 '미니언즈' 콜라보레이션 제품을 출시하면서 2분기대비 고객 집객력이 점진적으로 회복되고 있다. 2016년 6월기준 매장수는 740개, 2015년말 720개에서 크게 확대되진 않았으나 2016년말까지 800개 매장 달성을 목표로 하고 있어 하반기 매장 오픈은 더욱 확대되면서 매출증가에 긍정적일 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

8월8일에 에이블씨엔씨 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,083.8억	60.7억	50.9억
직전분기 대비	6.6% 증가	18.1% 증가	13.6% 증가
전년동기 대비	1.6% 감소	6.5% 감소	8.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.21%로 업종평균 수준.PER은 20.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에이블씨엔씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	에이블씨엔씨	남해화학	서흥	유니드	송원산업
ROE	11.7	3.3	9.4	11.1	11.6
PER	20.7	34.6	19.0	6.1	12.9
PBR	2.4	1.1	1.8	0.7	1.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 240,154주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 260,367주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 500,521주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 최근 한달간 에이블씨엔씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.09%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.56%를 보였으며 기관은 11.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.6%로 가장 높았고, 외국인이 18.8%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 35,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 35,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,700원대는 전체 거래의 26.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,750원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월8일 :(주)에이블씨엔씨 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com