메리츠종금증권에서 9일 토니모리(214420)에 대해 "해외 수출 다변화로 성장 모멘텀 부각"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 60,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 60,000원은 직전에 발표된 목표가 52,000원 대비 15.4% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 토니모리(214420)에 대해 "동사의 해외 수출이 중국을 비롯한 미국, 유럽 등으로 확산되면서 2016년 수출 매출액이 전년대비 91% 증가할 것으로 판단한다. 특히 토니모리는 중국 뿐만 아니라 유럽, 미주에서도 의미있는 성과를 보여주고 있어 주가 프리미엄 요인으로 작용할 전망"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "동사의 2분기 실적은 매출액 571억원 (+9.5% YoY), 영업이익 29억원(+1,078.8% YoY) 기록하여, 시장 컨센서스 (매출액 629억원, 영업이익 16억원) 대비 영업이익이 상회했다. 해외 수출 고성장에도 국내 부문이 수익성 중심으로 보수적으로 운영되면서 매출액 성장이 둔화되었던 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "중국 현지 공장에서는 중국 로컬업체에 대한 ODM사업 (50% 비중)과 용기사업 (관계사 태성산업의 중국 생산기지 역할, 40%), 그리고 자체 브랜드의 생산 (10%)을 담당할 것으로 예상하며, 따라서 2017년부터 중국 현지 매출액이 크게 증가할 것으로 예상한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY
목표주가
65,000
70,000
60,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160809
TRADING BUY
60,000
20160627
HOLD(신규)
52,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160809
메리츠종금증권
TRADING BUY
60,000
20160802
현대증권
매수(유지)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
