[@테마]CJ CGV_관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.56%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 4일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.68% 오른 84,200원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 8.18% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성엔지니어링	3.8%	5.9%	1.5
CJ CGV	2.3%	-8.2%	-3.5
LS	1.8%	-7.0%	-3.9
이노션	1.7%	3.6%	2.1
한국타이어월드와이드	1.5%	-7.9%	-5.2
서비스업	0.5%	-1.6%	-3.2
코스피	0.6%	2.2%	4.4

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.56% 상승중이다.

한국타이어월드와이드	19,700원 ▼200(-1.01%)	이노션	80,000원 ▼1000(-1.23%)
삼성엔지니어링	10,700원 ▲300(+2.88%)	LS	51,600원 ▼200(-0.39%)

증권사 목표주가 146,300원, 현재주가 대비 73% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 146,300원이다. 현재 주가는 84,200원으로 62,100원(73%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 김현용 에널리스트가 " 차기 성장동력인 인도네시아 시장에 대한 선제적인 펀딩 & 추가출점 계획은 긍정적인 시그널, 전일 동사는 인도네시아 현지법인에 289억원을 추가 출자키로 공시했다(취득후 지분율 42.8%). 인도네시아 시장은 포스트 차이나 시대의 가장 큰 성장동력. 인구는 한국의 5배 이상인 반면, 박스오피스 시장 규모는 한국의 5분의 1에도 못 미치는 상황으로 성장잠재력이 매우 큰 시장이라는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 139,000원을 제시했고, 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 기대작과 함께 반등의 기회를 노리자, 3분기 연결 영업이익은 국내시장은 전년 높은 기저(3Q15 베테랑, 암살, 사도 등) 부담이 있지만 다양한 장르의 기대작에 힘입어 캐시카우로서의 역할을 달성하고, 중국 턴어라운드, 베트남, 터키 등의 실적 기여가 예상돼 494억원으로 전년동기대비 26.8% 개선될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 136,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.61%로 업종평균 수준.PER은 31.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.92로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	CJ CGV	한국타이어월드와이드	이노션	LS	삼성엔지니어링
ROE	12.6	7.3	10.3	0.0	-126.0
PER	31.0	9.9	25.2	-	-
PBR	3.9	0.7	2.6	0.6	2.0
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 10일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 13,116주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,246,764주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,259,880주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.3%, 외국인 19.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.3%를 보였으며 외국인은 19.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.86%로 가장 높았고, 기관이 32.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 92,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 92,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 92,000원대는 전체 거래의 25.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 112,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 92,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 92,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월1일 :씨제이씨지브이(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
7월15일 :씨제이씨지브이(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com