[@기업분석리포트]강원랜드, "추석 연휴간 제 2…" 매수(유지)-미래에셋대우

발행일 : 2016-08-01 08:54 업데이트 : 2016-08-01 08:54

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 1일 강원랜드(035250)에 대해 "추석 연휴간 제 2 영동고속도로 임시 개통 예정"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 52,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 김창권, 박정엽 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 52,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 강원랜드(035250)에 대해 "2016년 11월 평창 동계 올림픽을 앞두고 제2 영동고속도로가 완공될 예정이다. 금번 추석 연휴에 임시개통이 계획되어 있다. 2017년에는 수도권-동사 영업장 간 차량 이동 시간이 약 30분 단축된다. 또한 2018년 완공 예정인 KTX 올림픽선이 강원랜드에서 멀지 않은 인근 지역들에 정차할 가능성이 높다. 대중 교통을 통한 접근성 개선이 예상된다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "워터파크 개장이 카지노 입장객 증가에 긍정적인 효과를 줄 전망이다. 과거 동사 골프장, 스키장 시설 개장(2005-2006년)이 카지노 입장객수를 한 단계 높인 바 있다. 워터파크는 2017년 동절기에 실내 수영장, 2018년 여름 성수기에 전체 시설 개장을 계획 중이다"라고 밝혔다.

한편 "2분기 실적에서 확인된 변수를 반영해 2016년과 2017년 EPS 전망치를 기존보다 각각 3.0%, 1.9% 상향 조정했다. 2016년과 2017년 예상 배당수익율 2.7%, 2.9%는 동사 과거 평균 배당수익률을 상회하고 있다. 연말 배당 투자 매력이 부각될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 54,000원까지 높아졌다가 2016년5월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	TRADING BUY(유지)
목표주가	51,000	55,000	46,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160801	매수(유지)	52,000
20160509	매수(유지)	52,000
20151111	매수(유지)	54,000
20150812	매수(유지)	54,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160801	미래에셋대우	매수(유지)	52,000
20160721	HMC투자증권	매수	50,000
20160706	대신증권	매수	53,000
20160523	교보증권	TRADING BUY(유지)	46,000