[@테마]SK머티리얼_거래비중 기관 32.22%, 외국인 21.16%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 28일 오후 2시25분 현재 전일대비 5.64% 오른 148,000원을 기록하고 있는 SK머티리얼즈는 지난 1개월간 24.37% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK머티리얼즈의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 10.5를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률인 16.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
원익IPS	3.0%	5.0%	1.6
서울반도체	2.8%	20.3%	7.2
SK머티리얼즈	2.3%	24.4%	10.5
이오테크닉스	2.0%	3.4%	1.7
리노공업	1.2%	1.9%	1.6
코스닥	0.6%	4.9%	8.1
반도체	0.8%	12.8%	16.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.41% 상승중이다.

서울반도체	17,200원 ▲100(+0.58%)	원익IPS	24,000원 ▼550(-2.24%)
리노공업	42,100원 ▼100(-0.24%)	이오테크닉스	100,500원 ▼1200(-1.18%)

증권사 목표주가 166,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK머티리얼의 평균 목표주가는 166,000원이다. 현재 주가는 148,000원으로 18,000원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 소현철, 윤영식 에널리스트가 " OLED와 NAND 공격적 투자에 따른 수혜, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 174,000원을 제시했고, 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 점진적인 실적 개선세 지속 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

7월20일에 SK머티리얼 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,165.1억	388.3억	267.4억
직전분기 대비	19.7% 증가	12.8% 증가	9.1% 증가
전년동기 대비	54.7% 증가	73.0% 증가	58.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 34.86%로 업종평균 상회. PER은 19.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.92로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK머티리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	SK머티리얼즈	리노공업	원익IPS	이오테크닉스	서울반도체
ROE	20.1	19.1	-	7.0	4.9
PER	19.6	19.4	-	58.1	32.6
PBR	3.9	3.7	-	4.1	1.6
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 8일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 110,456주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 66,101주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 176,557주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 SK머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.28%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.22%, 외국인 21.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.22%를 보였으며 외국인은 21.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.29%로 가장 높았고, 개인이 31.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 118,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 118,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 118,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 120,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 120,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 120,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* SK머티리얼의 최대주주가 기존의 OCI(주) 외 7인에서 SK(주) 외 2인으로 변경됨 (2016-02-16)

[포인트검색]

7월20일 :에스케이 머티리얼즈(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com