[@테마]금호타이어_관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.22%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 28일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.42% 오른 9,750원을 기록하고 있는 금호타이어는 지난 1개월간 1.99% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호타이어의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호타이어의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한유화	2.3%	-4.8%	-2.0
코스맥스	2.3%	-12.8%	-5.5
동원시스템즈	1.7%	-4.5%	-2.6
금호타이어	1.5%	2.0%	1.3
넥센타이어	1.3%	3.4%	2.6
화학	0.8%	-1.4%	-1.7
코스피	0.6%	3.0%	5.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.22%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.22% 하락중이다.

대한유화	229,500원 ▼6500(-2.75%)	넥센타이어	13,650원 ▲350(+2.63%)
동원시스템즈	63,200원 ▼600(-0.94%)	코스맥스	146,500원 ▲2000(+1.38%)

증권사 목표주가 9,400원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호타이어의 평균 적정주가는 9,400원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 이익 개선 방향은 하반기, 특히 4Q16 부터 마진 정상화 가능해질 것, 하반기 들어서는 두가지 실적 모멘텀이 예상되는데, 첫째로는 조지아 공장의 가동률 개선과 둘째는 중국 남경공장 이전에 따른 CAPA 축소이다. 이중 특히 중국 남경공장 이전의 경우 총 2,800만본 CAPA중 저마진 물량 또는 현재 비가동중인 CAPA 1,000만본 가량을 줄이게 되면서 가동률이 빠르게 올라올 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 Hold(Maintain)에 목표주가: 8,600원을 제시했다.

5월17일에 금호타이어 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	7,017.6억	151.2억	-154.2억
직전분기 대비	10.5% 감소	64.6% 감소	적자지속
전년동기 대비	7.0% 감소	65.6% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.58%로 업종평균 하회. PBR은 1.19임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호타이어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	금호타이어	코스맥스	동원시스템즈	넥센타이어	대한유화
ROE	-7.1	24.5	17.1	13.8	20.6
PER	-	57.4	27.4	8.6	7.2
PBR	1.2	14.0	4.7	1.2	1.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 76,028주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 579,564주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 655,592주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 금호타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.58%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.13%를 보였으며 기관은 7.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.07%로 가장 높았고, 외국인이 27.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 9,720원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,720원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,720원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 10,050원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 9,720원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,720원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,720원대의 지지가능성과 10,050원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박삼구, 이한섭 신규선임 (2016년 03월 11일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com