[@테마]현대홈쇼핑_거래비중 기관 38.74%, 외국인 34.12%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 28일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.36% 하락하면서 124,000원을 기록하고 있는 현대홈쇼핑은 지난 1개월간 3.5% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대홈쇼핑의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 현대홈쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 3.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대홈쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
잇츠스킨	3.0%	-6.4%	-2.1
영원무역	1.9%	-12.1%	-6.3
현대홈쇼핑	1.7%	-3.5%	-2.0
LG상사	1.4%	-2.1%	-1.5
SK네트웍스	1.0%	6.5%	6.4
코스피	0.6%	3.0%	5.0
유통업	0.8%	3.1%	3.8

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.33% 하락하고 있다.

SK네트웍스	6,250원 ▲20(+0.32%)	잇츠스킨	74,100원 ▼600(-0.80%)
영원무역	36,250원 ▼400(-1.09%)	LG상사	37,050원 ▼900(-2.37%)

증권사 목표주가 170,600원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대홈쇼핑의 평균 목표주가는 170,600원이다. 현재 주가는 124,000원으로 46,600원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 오린아 에널리스트가 " 홈쇼핑 업종 내 최선호 유지, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 163,000원을 제시했고, NH투자증권의 이지영 에널리스트가 " 상품력과 채널지배력 모두 상승하며 선순환 구조 형성 중, 동사는 공격적인 채널전략으로 총 시청가구의 90%를 S급 채널로 올렸으며, 현대백화점그룹과의 협업을 통해 백화점 상품, 한섬 전용브랜드 등 차별화된 MD를 구현 중. 동사는 최근 소비자 반응이 좋은 생활용품과 식품에 강점을 가지고 있어 상품믹스도 우호적인 환경. 하반기에도 높은 한자릿수 대의 성장에는 무리가 없을 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 175,000원을 제시했다.

5월9일에 현대홈쇼핑 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,349.3억	381.6억	398.8억
직전분기 대비	6.4% 감소	33.2% 증가	36.6% 증가
전년동기 대비	11.7% 증가	33.4% 증가	25.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.4%로 업종평균 상회. PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대홈쇼핑은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대홈쇼핑	LG상사	잇츠스킨	영원무역	SK네트웍스
ROE	8.7	-12.3	-	11.7	2.9
PER	12.3	-	-	11.1	21.6
PBR	1.1	0.9	-	1.3	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 14,235주를 순매수했고, 외국인은 1,479주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 37,142주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 2,303주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 39,445주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 현대홈쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.74%, 외국인 34.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.12%를 보였으며 개인은 27.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 51.22%로 가장 높았고, 개인이 25.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 131,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 131,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 131,500원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 133,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 131,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 131,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com