SK증권에서 27일 LG생활건강(051900)에 대해 "럭셔리 화장품이 일궈낸 사상 최고의 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,250,000원을 내놓았다.
SK증권 이승욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "동사의 2 분기 매출액과 영업이익은 각각 1 조 5,539 억원(+18.5%, YoY), 2,254 억원(+34.1%, YoY)을 기록하며 시장 예상치를 상회했다. 음료, 생활용품, 화장품 모두 견조한 실적을 실현하였고, 특히 럭셔리 화장품의 높은 성장이로 전사 성장을 견인하였다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "프리미엄 화장품의 경우 1 분기 론칭한 자연주의 브랜드샵인 Nature Collection 이 확대되며 2 분기 말 기준 26 개 매장을 운영중이며, 더페이스샵은 카카오프렌즈, 마이아더백 등 콜라보 제품을 통해 시장에서 차별화를 모색하고 있다. 중국에서 ‘숨’이 백화점과 온라인에 진출함에 따라 국내에 이어 중국에서 성장을 이어갔다"라고 밝혔다.
한편 "2016 년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 15%, 25.4% 증가한 6 조 1,288 억원, 8,580 억원으로 추정한다. 화장품 부문의 경우 럭셔리 브랜드를 중심으로 한 면세 채널 확대 및 중국 등 해외채널 증가에 따라 높은 성장이 나타날 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2016년1월 1,100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
1,337,647
1,480,000
1,250,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,250,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160727
매수(유지)
1,250,000
20160620
매수(유지)
1,250,000
20160427
매수(상향)
1,250,000
20160127
매수(유지)
1,100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160727
SK증권
매수(유지)
1,250,000
20160727
한국투자증권
매수(유지)
1,300,000
20160727
메리츠종금증권
매수
1,350,000
20160727
미래에셋대우
매수(유지)
1,470,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
