유안타증권에서 4일 금호석유(011780)에 대해 "2016년 2분기 시장 기대보다 좋을 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 85.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 금호석유(011780)에 대해 "2015년 4분기 적자로부터 2개분기 연속 회복이 기대된다. 2분기 예상 실적은 ‘매출액 9,796억원, 영업이익 576억원, 순이익 438억원’ 등이다. 주력제품인 합성고무 영업이익률은 4% 초중반(전분기 3% 중반)으로 반등이 예상되고, 전년 하반기 적자 압박에 시달렸던 금호P&B(BPA, 에폭시)도 2분기 회복이 가능하다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "특히, 하반기 실적 회복 속도가 빨라질 전망이다(전년 하반기 영업이익 446억원 → 2016년 상반기 1,039억원 → 하반기 1,238억원). 천연고무 재고 감소 사이클 진입에 따른 고무가격 인상이 예상되는 가운데, 지난 4월 준공된 신규발전소의 스팀판매가 시작되기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "과거 글로벌 고무 회복 사이클 기간 동안에 보였던 PBR 1.4 ~ 2.0배를 적용할 경우, 적정주가는 8.6 ~ 12.4만원 수준 이다. PBR 1배인 6.2만원 이하에서는 저가 매수 전략이 유효하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년6월 140,000원까지 높아졌다가 2015년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
69,864
110,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 57.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160704
매수(유지)
110,000
20160517
매수(유지)
110,000
20160404
매수
110,000
20160302
매수(유지)
110,000
20160205
매수(유지)
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160704
유안타증권
매수(유지)
110,000
20160630
하나금융투자
NEUTRAL
60,000
20160627
SK증권
매수(유지)
70,000
20160621
IBK투자증권
매수(유지)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
