[@테마]롯데정밀화학_관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 4일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.22% 오른 32,200원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 6.4% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동아타이어	2.4%	-0.4%	-0.1
롯데정밀화학	2.3%	-6.4%	-2.7
휴켐스	2.1%	2.4%	1.1
한솔케미칼	2.0%	1.7%	0.8
락앤락	2.0%	-1.0%	-0.5
화학	1.2%	1.1%	0.9
코스피	1.0%	0.4%	0.4

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.65%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.65% 상승중이다.

휴켐스	21,200원 ▲600(+2.91%)	동아타이어	27,100원 ▲400(+1.50%)
한솔케미칼	78,900원 ▲3700(+4.92%)	락앤락	14,350원 ▼150(-1.03%)

증권사 목표주가 36,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 36,000원이다. 현재 주가는 32,200원으로 3,800원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 LIG투자증권의 박영훈 에널리스트가 " 변화가 필요한 시기, 롯데케미칼로 인수되었지만 구체적인 성장 방안은 아직 부재. 현재 제품군이 많으나 의미 있게 실적을 견인 할 대형 제품에 대한 투자가 중장기적으로 필요…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

4월29일에 롯데정밀화학 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,856.0억	-212.0억	-769.0억
직전분기 대비	4.0% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	3.9% 증가	적자지속	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.22%로 업종평균 하회. PER은 8.94로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데정밀화학	한솔케미칼	휴켐스	동아타이어	락앤락
ROE	8.4	12.8	7.5	10.0	2.0
PER	8.9	25.1	25.3	8.5	63.3
PBR	0.8	3.2	1.9	0.9	1.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 150,744주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 134,288주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 285,032주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.83%, 외국인 25.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.83%를 보였으며 외국인은 25.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.98%로 가장 높았고, 기관이 31.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 34,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 34,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,150원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 롯데정밀화학의 최대주주가 기존의 삼성SDI 외 특수관계인 7인에서 롯데케미칼으로 변경됨 (2016-02-29)
* 대표이사변경, 오 성 엽 신규선임 (2016년 02월 29일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com