NH투자증권에서 4일 삼성전자(005930)에 대해 "2분기 세트부문 실적 개선 확대 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,770,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 이세철, 최준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 1,770,000원은 직전에 발표된 목표가 1,650,000원 대비 7.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2017년에는 세트보다는 부품 부문 실적 개선이 전망된다. 특히 3D NAND의 경우 엔터프라이즈향(서버/스토리지) SSD 수요 확대로 매출 본격화가 전망되며 48단 수율 개선 및 17년 64단 전환에 따른 원가 경쟁력 강화 예상. 디스플레이 부문도 OLED로 실적 개선이 전망된다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "스마트폰 및 가전부문 실적 개선으로 2분기 영업이익은 8.14조원으로 추정된다. 대부분의 NAND 업체들이 적자인 상황에서 3D NAND 원가 개선에 따라 이익율 개선폭이 확대되고 있어 반도체 부문 실적 확대가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "2016년 하반기에는 애플 신제품 효과로 스마트폰 실적이 둔화될 것으로 전망되나, 3D NAND 실적 확대에 따른 반도체 실적 개선 및 디스플레이 회복으로 분기 7조원대 이익은 지속 시현될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 1,850,000원까지 높아졌다가 2015년8월 1,550,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,770,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
1,619,167
1,770,000
1,250,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,770,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160704
매수(유지)
1,770,000
20160620
매수(유지)
1,650,000
20160607
BUY(유지)
1,650,000
20160525
매수(유지)
1,650,000
20160429
매수(유지)
1,650,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160704
NH투자증권
매수(유지)
1,770,000
20160701
KTB투자증권
매수
1,650,000
20160701
미래에셋대우
매수(유지)
1,750,000
20160629
하나금융투자
매수
1,600,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
