대신증권에서 4일 KT(030200)에 대해 "LTE 점유율 역대 최고"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 KT(030200)에 대해 "LTE ARPU는 41천원 수준으로, 무선 ARPU 36천원대비 14% 높기 때문에, 무선 점유율 28.7% 보다 높고 지속적으로 상승하는 LTE 점유율로 인해 KT의 무선 ARPU는 경쟁사 대비 높은 성장률 달성 중"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2Q16 기가 인터넷 가입자는 누적 160만명, 초고속 인터넷 가입자대비 19%, 연말 가입자는 220만명, 비중 26% 전망. 초고속 인터넷 평균 ARPU 대비 약 40% 높은 기가 인터넷 가입자 증가로 2Q16 초고속 인터넷 평균 ARPU는 전분기 대비 0.7% 증가하여, 4개 분기째 상승을 이어갈 전망"라고 밝혔다.
한편 "2Q16 실적발표가 있을 7월말~8월초에는 2016년 배당에 대한 가이던스가 발표될 것으로 전망된다. 2015년 DPS는 500원이었고, 이는 일회성을 제외한 순이익 기준 배당성향 30% 수준. 2016년 순이익에 배당성향 30~40% 적용시는 DPS가 최소 800원에서 최대 1천원까지 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 46,000원까지 높아졌다가 2016년1월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
39,914
46,000
34,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160704
매수(유지)
40,000
20160502
매수(유지)
40,000
20160411
매수
40,000
20160404
매수(유지)
40,000
20160201
매수(유지)
40,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160704
대신증권
매수(유지)
40,000
20160628
메리츠종금증권
매수(신규)
40,000
20160623
한국투자증권
매수(유지)
38,700
20160608
LIG투자증권
BUY
40,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
