키움증권에서 14일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "이익 기대치를 낮추어도 여전히 매력적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
키움증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "차별적인 성장이 나타나고 있는 이유는 1) 5월 창립기념일에 따른 대대적인 프로모션진행과, 2) 지난해부터 경쟁업체 대비 TV취급고 성장이 이루어지고 있고, 3) 경쟁업체 대비 낮은 모바일 취급고에 따른 효과가 작용하고 있기 때문"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "현대홈쇼핑 2분기 취급고 성장률은 여전히 긍정적으로 평가된다. 하지만, 이익 측면에서는 당초 예상치를 하회할 가능성이 높다. 그러한 이유는 1) 5월 대규모 프로모션 진행에 따른 마진율 하락 및 판관비 증가와, 2) S급 채널 확대에 따른 SO수수료 증가가 예상되기 때문"라고 밝혔다.
한편 "안정적으로 현금성 자산이 축적되는 구조를 가지고 있어 연말 기준 약 8,500억 원의 현금성 자산을 확보할 수 있다는 점과, 경쟁업체 대비 차별적인 취급고 성장률을 기록하고 있고, 하반기 베이스가 경쟁업체 대비 낮아 안정적인 이익 성장이 기대되어 무리 없는 수준"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 150,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 180,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
MARKETPERFORM(유지)
목표주가
172,364
190,000
150,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160614
매수(유지)
180,000
20160510
매수(유지)
180,000
20160211
매수(유지)
160,000
20160203
매수(유지)
160,000
20151109
매수(유지)
160,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160614
키움증권
매수(유지)
180,000
20160526
미래에셋대우
매수(유지)
185,000
20160516
하나금융투자
매수
175,000
20160510
현대증권
MARKETPERFORM(유지)
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
