[@테마]강원랜드_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 8일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.5% 오른 44,050원을 기록하고 있는 강원랜드는 지난 1개월간 1.23% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 강원랜드의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 강원랜드의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 강원랜드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성에스디에스	3.0%	-10.7%	-3.5
코웨이	2.8%	6.2%	2.2
한미사이언스	1.9%	12.8%	6.7
LG	1.6%	-3.0%	-1.8
강원랜드	1.5%	-1.2%	-0.8
서비스업	0.7%	0.9%	1.2
코스피	0.5%	2.2%	4.4

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.06% 상승중이다.

LG	63,800원 ▲600(+0.95%)	코웨이	111,000원 0 (0.00%)
삼성에스디에스	154,500원 ▲4000(+2.66%)	한미사이언스	154,000원 ▼4000(-2.53%)

증권사 목표주가 46,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 강원랜드의 평균 적정주가는 46,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사 투자의견을 보면 교보증권증권의 정유석 에널리스트가 " 카지노 이용객 정체에도 성장 가능, ..." (이)라며 투자의견 Trading buy(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

5월4일에 강원랜드 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4,366.0억	1,779.0억	1,428.0억
직전분기 대비	7.6% 증가	48.0% 증가	53.6% 증가
전년동기 대비	2.6% 증가	5.0% 증가	7.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.44%로 업종평균 상회. PER은 20.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.05로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 강원랜드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	강원랜드	삼성에스디에스	한미사이언스	코웨이	LG
ROE	14.7	9.7	30.4	27.7	7.1
PER	20.7	24.9	50.8	23.7	11.8
PBR	3.1	2.4	15.4	6.6	0.8
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월3일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 191,078주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 158,135주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 349,213주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 강원랜드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.13%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.25%, 외국인 60.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 60.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.25%를 보였으며 개인은 13.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 65.32%로 가장 높았고, 기관이 22.47%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 42,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 42,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,550원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 42,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com