[@테마]주성엔지니어_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 23일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.9% 오른 7,510원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 9.19% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 -1.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AP시스템	3.0%	-2.7%	-0.9
티씨케이	2.4%	3.5%	1.4
주성엔지니어링	1.8%	-9.2%	-5.1
원익머트리얼즈	1.7%	-12.2%	-7.1
유진테크	1.6%	-8.5%	-5.3
코스닥	0.7%	-1.3%	-1.8
반도체	1.1%	-1.7%	-1.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.96%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.96% 상승중이다.

AP시스템	17,900원 ▼150(-0.83%)	유진테크	14,000원 ▲50(+0.36%)
티씨케이	41,700원 ▼300(-0.71%)	원익머트리얼즈	53,800원 ▼400(-0.74%)

증권사 목표주가 11,600원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 11,600원이다. 현재 주가는 7,510원으로 4,090원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋증권의 도현우 에널리스트가 " 반도체부문 실적 호조, 동사의 1Q16 실적은 매출액 534 억원(+10% QoQ), 영업이익 70 억원(+96% QoQ), 순이익 55 억원(+273,700% QoQ)을 기록했다. 전분기 대비 큰 폭으로 증가한 실적은 반도체부문 영향이 크다. 최근 반도체 공정 트렌드는 주성엔지니어링의 주력 제품 ALD 에 수혜다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,000원을 제시했고, 유진증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 1Q16 반도체부문 호조로 큰 폭의 실적 성장, 동사의 1Q16 매출액 및 영업이익은 각각 9.8%qoq, 77.9%qoq 증가한 534억원, 70억원으로 기수주된 장비 공급과 주요고객사의 공정전환 투자에 따른 반도체부문 호조 등으로 크게 개선되었다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

5월3일에 주성엔지니어 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	534.0억	70.0억	55.0억
직전분기 대비	9.9% 증가	78.1% 증가	882.1% 증가
전년동기 대비	56.7% 증가	845.9% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.69%로 업종평균 수준.PER은 45.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.08로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	주성엔지니어링	유진테크	티씨케이	AP시스템	원익머트리얼즈
ROE	6.7	10.9	9.4	7.1	11.9
PER	45.7	16.0	54.2	57.5	13.8
PBR	3.1	1.7	5.1	4.1	1.6
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월19일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 364,445주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 139,897주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 504,342주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.66%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.4%를 보였으며 기관은 6.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.09%로 가장 높았고, 외국인이 15.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 8,540원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,540원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,540원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월20일 :주성엔지니어링(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)