인공지능(AI) 클로드를 운영하는 앤트로픽이 기업공개(IPO)를 진행해 최대 1조4000억달러의 기업가치를 인정받는 것을 목표로 삼았다. 기존 시장에서 거론되던 1조5000억달러보다는 다소 낮은 수준이다.
앤트로픽은 오는 18일 공모가를 확정하고 19일 나스닥에 상장할 예정이다. 엔비디아와 구글 등에 대한 사모 배정 260억달러를 포함해 총 904억달러를 조달하며, 공모가 범위 상단 기준 기업가치는 약 1조4000억달러(약 1876조원)다.
10일(현지시간) 로이터 통신에 따르면 앤트로픽은 이날 공시 자료를 통해 주당 70~78달러 공모가 밴드에서 8억2500만주를 매각해 최대 644억달러(86조2700억원)의 자금을 조달할 계획이라고 밝혔다.
이와 별도로 앤트로픽은 구글, 엔비디아, AMD, 브로드컴, 마이크론, 마이크로소프트(MS), TSMC 등 코너스톤 투자자를 대상으로 사모 계약을 통해 260억달러의 자금을 추가 조달한다.
이를 모두 합치면 이번 총자금 조달 규모는 최대 904억달러(121조1000억원)에 달할 전망이다.
앞서 시장에서는 앤트로픽의 기업가치가 최대 2조달러(2680조원)에 이를 것으로 전망하기도 했다.
그러나 막대한 인프라 투자 부담과 인공지능(AI) 관련 주의 변동성 확대 탓에 목표치가 조정됐다고 로이터는 전했다.
최근 미국 중간선거 이후 데이터센터 규제 강화 우려가 커진 데다 고금리 장기화로 대규모 투자 대비 수익성에 대한 의구심이 커진 점도 영향을 미친 것으로 풀이된다.
다만 앤트로픽은 대표 AI 모델인 클로드의 폭발적 수요에 힘입어 빠른 성장세를 이어가고 있다.
앤트로픽의 3분기 매출은 169억6000만달러(22조7000억원)로 전 분기보다 47% 증가했다.
FT는 지난주 중간선거에서 민주당이 상·하원 의회를 석권하면서 인공지능(AI) 데이터센터 투자 둔화 우려가 커진 가운데 앤트로픽의 상장이 이뤄진다고 분석했다.
블룸버그도 투자자들이 AI 기업가치가 그럴듯한 성장 궤적을 반영하는지, 아니면 검증되지 않은 투자 테마에 대한 과신인지 판단해야 하는 압박을 받고 있다고 짚었다.
앤트로픽의 IPO 주관사인 골드만삭스는 이 회사의 매출이 5년 안에 150배로 불어날 것으로 전망했다.
FT와 블룸버그통신에 따르면 골드만삭스는 앤트로픽의 2030년 매출을 약 6850억달러(약 918조원)로 추정한 모델을 잠재 투자자들에게 구두로 전달했다.
지난해 매출 45억9000만달러에서 올해 520억달러, 내년 1360억달러, 2029년 4420억달러로 가파르게 늘어난다는 시나리오다. 2028년 전망치는 공개되지 않았다.
2030년 매출 전망치는 아마존의 올해 예상 매출(약 8300억달러)에 근접하는 규모로, 실현되면 앤트로픽은 매출 기준 세계 최대 기업 반열에 오르게 된다.
앤트로픽의 연환산 매출은 지난달 810억달러로 한 달 새 100억달러 늘었다.
하지만 수익을 내는 시점은 한참 뒤로 잡혔다. 골드만삭스는 앤트로픽의 잉여현금흐름(FCF)이 올해 4분기 128억달러, 내년 657억달러 유출을 거쳐 2030년에야 336억달러 흑자로 돌아설 것으로 예상했다.
영업손실은 2027년 404억달러로 정점을 찍은 뒤 2029년 흑자로 전환할 것으로 봤다.
앤트로픽은 향후 수년간 컴퓨팅 용량에 약 9000억달러(약 1206조원)를 쓰기로 약정한 상태다.
정현정 기자 iam@etnews.com
