[ET투자뉴스]유니셈, "전방 고객사 투자 …" BUY(유지)-KTB투자증권

발행일 : 2018-12-17 15:31 업데이트 : 2018-12-17 15:31

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KTB투자증권에서 17일 유니셈(036200)에 대해 "전방 고객사 투자 재개를 기다리며"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.

KTB투자증권 김양재, 문정윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 유니셈(036200)에 대해 "2019년 매출액 1,900억원, 영업이익 213억원 추정. 주요 고객사 Capa 증설지연 영향 반영, 기존 매출액과 영업이익 추정치를 각각 -25.5% -43.2%하향 조정. 전방 반도체 수요약세로 주요 반도체 업체 증설 스케쥴도 순연"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1H19 고객사 투자공백으로 예상보다 부진한 실적 전망. 다만, 최근 반도체 업계의 활발한 공급조절 움직임을 감안하면, 2H19부터 반도체 수급 회복전망. 반도체 업계 투자 재개 시점도 2H19로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 12,500원까지 높아졌다가 2018년10월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	4,500	4,500	4,500

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 4,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181217	BUY(유지)	4,500
20181002	BUY	8,000
20180625	BUY	12,000
20180402	매수	12,500
20180313	매수	12,500