[ET투자뉴스]LS_거래비중 기관 33.63%, 외국인 33.45%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 13일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.32% 오른 52,900원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 1.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진칼	5.5%	19.4%	3.5
키움증권	3.1%	0.4%	0.1
LS	2.1%	-1.7%	-0.7
메리츠금융지주	2.0%	-1.7%	-0.8
한국타이어월드와이드	1.4%	1.8%	1.3
코스피	0.8%	1.4%	1.7
금융업	0.7%	-0.1%	-0.1

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.84%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.84% 상승중이다.

한진칼	30,450원 ▲1050(+3.57%)	한국타이어월드와이드	16,600원 0 (0.00%)
키움증권	81,700원 ▲200(+0.25%)	메리츠금융지주	11,750원 ▼100(-0.84%)

증권사 목표주가 81,200원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 81,200원이다. 현재 주가는 52,900원으로 28,300원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 최관순 에널리스트가 " 실적대비 과도한 주가 하락 , 2018 년 LS 의 주가는 구리가격이 높은 수준으로 유지되던 상반기 고점을 기록한 이후 구리가격 하락과 함께 지속적으로 하락하는 모습을 보였다. 구리가격과의 주가 동행성이 높은 LS 의 주가 반등을 위해서는 구리가격 반등이 필요하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 낙폭 과대에 따른 반등 예상, 2분기에 일회성이익이 있었고, 구리가격이 하락세로 전환하여 2분기대비 수익 감소를 어느 정도 예견했음에도 부진을 예상한 기업이 더 부진함에 따라 추정치를 하회했다. 수익 기여도가 높은 계열사가 기대 이상의 실적을 기록했음에도 산전이 기대에 부흥하지 못한 것은 아쉽다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.01%로 업종평균 상회. PER은 2.53으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS	메리츠금융지주	키움증권	한국타이어월드와이드	한진칼
ROE	15.2	-	-	5.9	5.8
PER	2.5	-	-	8.1	17.5
PBR	0.4	-	-	0.5	1.0
기준년월	2018년9월			2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 12월10일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 53,609주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 168,661주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 222,270주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.63%, 외국인 33.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 33.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.45%를 보였으며 개인은 32.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.51%로 가장 높았고, 개인이 31.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 31.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 54,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 54,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,600원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 54,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 52,100원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 52,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 52,100원대의 지지가능성과 54,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com