대신증권에서 30일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "신규 브랜드 연착륙에 시간 필요. 그 사이 기존 브랜드의 국내 인지도 상승 여부가 중요한 관건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 235,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "투자의견 매수와 목표주가 235,000원(2019년 기준 P/E 22배) 유지. 화장품 브랜드-유통채널-제조사를 모두 갖춘 사업 모델을 통해 고성장 구간으로 진입. 기존에 성공적으로 면세점 시장에 진입한 “비디비치”브랜드에 이어 이제는 “연작”브랜드의 성공여부가 중요해진 시점"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "신규 브랜드의 시장 연착륙에는 시간이 필요할 것으로 보임. 그 기간 동안 기존 브랜드인 비디비치의 국내 시장 인지도 상승이 얼마나 잘 이뤄지느냐가 매우 중요함. 현재로서는 화장품 기업중 성장성 대비 저렴한 valuation이 부각되며 안정적인 주가 상승 예상됨"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 235,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
232,375
250,000
205,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 235,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181130
BUY
235,000
20181016
BUY
235,000
20180829
BUY
235,000
20180706
BUY
220,000
20180607
매수(유지)
220,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181130
대신증권
BUY
235,000
20181121
키움증권
BUY(REINITIATE)
220,000
20181120
하나금융투자
BUY(신규)
205,000
20181120
KB증권
BUY
240,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
