[ET투자뉴스]하나금융지주, "Deeply und…" BUY-대신증권

발행일 : 2018-11-21 11:29 업데이트 : 2018-11-21 11:29

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대신증권에서 21일 하나금융지주(086790)에 대해 "Deeply undervalued"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

대신증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "최근 하나금융 주가 부진은 외국인 블록딜에 따른 물량 우려와 SKT 지분 매각 가능성 등 수급우려가 발생한데다 환율 변동성 확대 우려 등이 투자심리를 위축시켰기 때문. 그러나 수급 우려는 일시적인 요인이고, 환율 변동성 축소시 투자심리는 빠르게 개선될 가능성이 높은 편"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 중 특별퇴직을 단행한데다 외환은행 인수로 발생했던 염가매수차익 감가상각비 축소로 2019년에도 비용효율화 효과가 크게 발생할 전망. (구)외환은행 본점 매각익을 미반영하더라도 2019년 추정 순익은 2.3조원으로 실적 개선 추세가 지속될 수 있을 것으로 기대"라고 밝혔다.

한편 "최근 주가 약세로 인해 시가배당률이 4.5%를 상회하는데다 그룹 보통주자본비율이 13%를 웃돌면서 자사주 매입 등의 주주친화정책을 펼치지 못할 이유가 없어졌음. 은행업종내 대표적인 고베타종목으로 주가 반등 국면이 도래할 경우 반등 탄력은 가장 뛰어날 것으로 전망 "라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 59,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 61,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	58,941	66,500	50,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM (MAINTAIN)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181121	BUY	61,000
20181029	BUY	61,000
20181005	BUY	61,000
20180723	BUY	61,000
20180423	매수(유지)	61,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181121	대신증권	BUY	61,000
20181113	메리츠종금증권	BUY	50,000
20181109	신한금융투자	BUY	60,000
20181029	케이프투자증권	HOLD(유지)	52,000