메리츠종금증권에서 16일 코스메카코리아(241710)에 대해 "안정적인 글로벌 생산기지 구축 완료"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 양지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "코스메카코리아의 3분기 연결기준 실적은 매출액 953억원 (+155.1% YoY), 영업이익60억원 (+1,145.3% YoY)을 기록하여 시장 컨센서스 (매출액 750억원, 영업이익 33억 원)를 크게 상회했다. 글로벌 시장에 진출하고 있는 온라인 채널 기반의 신규 고객사 들의 폭발적인 성장으로 국내법인 내수 부문이 전년동기대비 +81.3% YoY 증가했다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "코스메카코리아에 대해 3분기 어닝 서프라이즈를 반영하여 투자의견을 Trading Buy에서 Buy로, 적정주가 또한 38.500원에서 40,000원으로 상향한다. 적정주가는 2019년 예상 EPS에 목표 PER 28배 (글로벌 화장품 평균 수준)를 적용 유지했다.잉글우드랩 인수를 통해 미국 현지 생산설비 확보하였고 2019년 중국 핑후법인 신규 Capa 확장으로 해외법인의 성장 모멘텀이 강화될 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 78,000원까지 높아졌다가 2018년7월 38,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
44,333
48,000
40,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181116
BUY
40,000
20180706
TRADING BUY
38,500
20180424
TRADING BUY
77,000
20180220
TRADING BUY
67,000
20180219
TRADING BUY
67,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181116
메리츠종금증권
BUY
40,000
20181116
한양증권
매수(유지)
48,000
20181001
신한금융투자
매수(신규)
45,000
20180904
IBK투자증권
매수(유지)
45,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
