IBK투자증권에서 14일 빙그레(005180)에 대해 "시장 기대치에 부합하는 양호한 실적 실현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 "3Q18 연결 매출액은 2,711억원, 영업이익은 252억원을 기록했다. 전년 동기 실적에 올해 회계기준(K-IFRS 1115호)을 동일하게 적용할 경우, 매출액과 영업이익이 각각 6.3%, 23.6% 증가했다. IBK투자증권 추정치(매출액: 2,674억원, 영업이익: 270억원)에 조금 못 미쳤지만 컨센서스(매출액: 2,686억원, 영업이익: 253억원)에는 부합하는 양호한 실적을 실현했다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "냉장부문 매출이 1,258억원을 기록, IBK투자증권 추정치(매출액: 1,275억원)에 부합했다. 3Q17도 변경된 회계기준(K-IFRS 1115호) 적용 시 약 1% 매출이 감소한 것으로 파악된다. 이는 폭염 수혜에 따른 컵커피(아카페라 사이즈업) 판매 호조에도 불구, 바나나맛우유 성장 정체, 발효유와 쥬시쿨 등 기타 품목 판매량 감소에 기인한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 76,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 95,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
86,250
95,000
77,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181114
매수(유지)
95,000
20180913
매수(유지)
95,000
20180816
메수(유지)
85,000
20180711
매수(유지)
76,000
20180517
매수(유지)
76,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181114
IBK투자증권
매수(유지)
95,000
20181114
신한금융투자
BUY(유지)
86,000
20181114
KB증권
HOLD(유지)
77,000
20181114
한국투자증권
매수(유지)
87,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
