[ET투자뉴스]KT, "이 가격에선 매수해…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-05 14:08 업데이트 : 2018-11-05 14:08

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하나금융투자에서 5일 KT(030200)에 대해 "이 가격에선 매수해야, 5G 랠리에 편승할 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT(030200)에 대해 "KT에 대한 투자의견을 매수로 유지한다. 추천 사유는 1) 올해1~3분기 실적은 부진했지만 내년엔 의미 있는 이익 성장이 나타날 것으로 예상되고, 2) 내년 1분기 이동전화 서비스 매출액 증가반전이 예상, 투자 심리 호전이 기대되며, 3) 실질 자산가치를 감안하면 전세계 통신사 중 가장 저평가되어 있고, 4) 5G 수혜주임에도 불구하고 주가 상승이 미미해 경쟁사 주가 상승에 따른 키 맞추기식 주가 상승이 기대되기 때문이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "KT는 2018년 3분기에 구 회계 기준 연결 영업이익이 3,208억원(-15% YoY, -15% QoQ)을 기록하여 컨센서스(영업이익 3,589억원)를 하회하는 부진한 실적을 기록하였다. 하지만 내용상으로 보면 그리 나쁜 실적은 아니었다. KT/스카이라이프를 합쳐 총 300억원에 달하는 방송통신발전기금을 납부하고 나온 후의 영업이익이라 일회성비용을 빼고 보면 사실상 연결 영업이익 3,500억원으로 전분기비 소폭 감소한 것이기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(MAINTAIN)
목표주가	36,836	42,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181105	BUY	40,000
20180806	BUY	40,000
20180806	BUY	40,000
20180710	BUY	40,000
20180530	매수	40,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181105	하나금융투자	BUY	40,000
20181105	키움증권	BUY(MAINTAIN)	38,000
20181105	유안타증권	BUY (M)	42,000
20181105	신한금융투자	매수(유지)	38,000