메리츠종금증권에서 5일 해마로푸드서비스(220630)에 대해 "압도적인 경쟁력의 프랜차이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,100원을 내놓았다.
메리츠종금증권 윤주호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 해마로푸드서비스(220630)에 대해 "맘스터치를 운영하는 프랜차이즈 가맹본부(Franchisor)의 매출액 대비 판관비율은 20%로, 경쟁사인 L 사의 50%, D 사 53%보다 낮다. 이는 경쟁사 대비낮은 광고선전비 등에 기인하며 저비용으로 브랜드 가치와 인지도를 관리하고있음을 의미한다. 판관비 내 임차료 비중도 3% 수준으로 경쟁사들(L 사 40%,D 사 11%) 보다 낮다. 최소한의 비용 투입으로 실적을 내는 프랜차이즈다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "맘스터치의 해외진출은 직접운영보다 로컬 기업과 마스터프랜차이즈(MF) 나조인트벤처(JV) 맺는 전략으로 수정하였다. 이는 동사가 비용과 리스크를 최소화하여 국내시장에 성공한 방식으로, 해외진출 시에도 적용할 예정이다. 싱가폴과 말레이시아에서 칠리크랩 프랜차이즈를 운영하는 노사인보드홀딩스 와 마스터프랜차이즈(MF) 제휴를 고려하고 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
3,550
4,000
3,100
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 3,100원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181105
BUY
3,100
20180503
매수
3,100
20171121
매수(신규)
3,100
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181105
메리츠종금증권
BUY
3,100
20180919
IBK투자증권
매수(유지)
4,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
