[ET투자뉴스]현대미포조선, "흑자 수주, 연말까…" BUY-하이투자증권

발행일 : 2018-11-02 09:11 업데이트 : 2018-11-02 09:11

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하이투자증권에서 2일 현대미포조선(010620)에 대해 "흑자 수주, 연말까지 쏠림에 베팅"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "현대미포조선은 3Q18 매출 5,823 억원(YoY +12%, QoQ +6%), 영업이익 215 억원(-60%, +15%), 순이익 420 억원(-75%, 흑전)을 기록해 당사 기대를 하회했고, 영업이익은 컨센서스 대비 18% 작았다. 7 월부터 전년동기대비 +2%로 돌아선 월매출은, 8 월과 9 월 19%로 강하게 돌아섰는데, 고선가 Ro-pax 인도가 많았고, 피더선 공정 진행이 본격화되었기 때문이다"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "고무적인 것은, 동사의 3 분기 공손충은 -136 억원으로 전분기 -170 억원 대비 줄었고, 분기 수주금액 대비 충당금 Ratio 도 -2.5%에서 -1.5%로 최근의 신조선가 상승이 반영되었다. 4 분기에는 공손충과 Ratio 가 더 줄 것이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년11월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	122,600	140,000	105,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181102	BUY	140,000
20180822	BUY(MAINTAIN)	140,000
20180724	BUY	140,000
20180702	BUY(MAINTAIN)	140,000
20180504	매수(유지)	140,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181102	하이투자증권	BUY	140,000
20181101	NH투자증권	BUY(유지)	120,000
20181101	현대차증권	BUY	115,000
20181101	하나금융투자	BUY	140,000