[ET투자뉴스]KPX케미칼_거래비중 기관 38.45%, 외국인 23.11%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 29일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.54% 하락하면서 53,700원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 13.25% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -10.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스모화학	4.1%	-23.3%	-5.6
KPX케미칼	2.2%	-13.3%	-6.0
서흥	2.0%	-13.0%	-6.5
국도화학	1.4%	-18.0%	-12.8
율촌화학	1.3%	-11.0%	-8.4
화학	2.1%	-13.2%	-6.2
코스피	1.2%	-12.9%	-10.7

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +0.75%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 0.75% 상승중이다.

율촌화학	11,700원 ▼50(-0.43%)	국도화학	44,300원 ▲500(+1.14%)
서흥	26,700원 ▼200(-0.74%)	코스모화학	15,800원 ▼500(-3.07%)

증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KPX케미칼의 평균 목표주가는 80,000원이다. 현재 주가는 53,700원으로 26,300원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 안정성 & 성장성 겸비 , 동사는 2018년 9월이후 S-Oil로부터 PO(원재료)를 신규로 조달 받고 있다. 중요한 점은 기존 PO대비 신규 거래선에서 조달 받는 PO의 가격경쟁력이 더 좋아 PPG-PO Spread 개선이 4Q18이후 본격화될 가능성이 높다. 이에 2019년 동사의 영업이익이 큰 폭으로 개선될 전망이다…" (이)라며 투자의견 Buy(maintain)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.6%로 업종평균 수준.PER은 10.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.59로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	KPX케미칼	코스모화학	서흥	국도화학	율촌화학
ROE	5.8	14.8	9.4	10.4	7.5
PER	10.2	11.0	10.8	5.0	12.1
PBR	0.6	1.6	1.0	0.5	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월25일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 6,739주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 2,213주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 8,952주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 4.28%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 38.45%, 외국인 23.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.43%를 보였으며 외국인은 23.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.89%로 가장 높았고, 기관이 38.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.31%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 64,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 64,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,900원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 63,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 63,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 63,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com