한화투자증권에서 25일 하나투어(039130)에 대해 "업황의 턴이라면?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
한화투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 하나투어(039130)에 대해 "2017년 기준 동사의 일본 인원 및 수익 비중은 각각 37%, 21%다. 따라서 6월부터 일본에서 발생한 연이은 천재지변은 실적을 추락시킬 수밖에 없고, 이는 본사 실적 감소뿐 아니라 일본에서 면세점, 호텔, 버스등을 운영하는 재팬지사(랜드사)에도 악영향이 크다. 일본행 수요가 꺾이면 전체적으로 역레버리지가 나는 구조다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "매달 1일에 발표하는 PKG 예약증감률은 10/1을 저점으로 점차 개선될 가능성이 높다. 날씨가 추워지면서 지역 분산 효과가 일어나고 있고, 1Q19부터는 기저효과가 강해질 것이기 때문이다. 면세점도 분기 30억 원 적자에서 큰 변동성 없이 유지될 것이며 실적하향과 시장 눈높이도 충분히 시가총액에 반영된 상태다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 130,000원까지 높아졌다가 2018년7월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 85,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
93,778
110,000
79,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181025
BUY(유지)
85,000
20180718
BUY(유지)
105,000
20180208
매수(유지)
130,000
20171115
매수(유지)
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181025
한화투자증권
BUY(유지)
85,000
20181011
SK증권
매수(유지)
100,000
20181008
현대차증권
BUY
90,000
20181004
KB증권
BUY(유지)
90,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
