삼성증권에서 24일 포스코켐텍(003670)에 대해 "커진 변동성에 트레이딩 리스크 고려"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,500원을 내놓았다.
삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 포스코켐텍(003670)에 대해 "3 분기 연결기준 매출액은 3,462 억원, 영업이익은 331 억원을 기록했다. 이는 전년 동기대비 각각 12.7%, 27.0% 증가한 것으로 시장 컨센서스에 부합한 결과다. 예상대로 화성품 부문은 스프레드 개선으로 인해 손익 개선이 이뤄졌으며 음극재 또한 고객사의 판매량 증가로 인해 실적에 긍정적 영향을 미쳤다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사의 2 차전지 음극재 캐파는 지난해 말 12,000 톤에서 올해 2 월 증설을 통해 16,000 톤으로 늘어났으며, 11 월에는 추가 8,000 톤을 채워 연말까지 24,000 톤 캐파를 가져가게 된다. 여기에 지난 9 월 공시한 2 공장 투자와 관련해 19 년과 20 년 매해 20,000 톤씩 확대하게 되면서 20 년 말까지는 64,000 톤 규모로 17 년 말과 비교했을 때 5 배가 늘어날 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "목표주가 80,500 원과 투자의견 BUY 를 유지하나 단기적으로는 보수적 접근이 필요하다. 18 년 P/E 28.1 배에 거래되는 상황에서 4 분기 본업에서 실적 모멘텀이 크게 바뀌지 않는다고 보면 그룹내 전지재료 사업 통합 이슈는 단기 이벤트로 마무리될 가능성이 있기 때문이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 80,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
86,917
95,000
80,500
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181024
BUY
80,500
20181001
BUY
80,500
20180723
BUY
54,000
20180705
BUY
54,000
20180426
매수
50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181024
삼성증권
BUY
80,500
20181024
현대차증권
BUY
81,000
20181024
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
81,000
20181022
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
94,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
