삼성증권에서 24일 GS건설(006360)에 대해 "국내와 해외의 고른 마진 개선세 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
삼성증권 윤석모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 GS건설(006360)에 대해 "전분기9.3%를 기록했던 GP마진이 3분기 11.1%로 개선에 힘입어 전분기 6.1%였던 OP마진이 3분기 7.3%로 개선된 것이 영업익 상회의 주요한 원인. 공종별로는 주택, 전력, 플랜트 부문의 마진 개선이 두드러지는데, 특히 주택 준공물량 증가에 따른 주택부문의 이익 증가 (주택 GP마진 2분기 15.1% -> 3분기 16.9%)가 크게 기여"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사는 4분기 싱가폴 및 미얀마 인프라 프로젝트, LG화학 및 GS칼텍스 플랜트 프로젝트, 그리고 1.7조원 가량의 주택정비 프로젝트 등 4분기 수주가 거의 확정적인 프로젝트들을 감안하면 당초 가이던스 11조원 대비 약간 못 미치는 10조원대의 수주는 무난할 것으로 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 64,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
64,306
77,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181024
BUY
70,000
20180725
BUY
64,000
20180524
매수
57,000
20180426
매수
50,000
20180416
매수
48,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181024
삼성증권
BUY
70,000
20181024
유안타증권
BUY (M)
73,000
20181024
현대차증권
BUY
63,000
20181024
유진투자증권
BUY(유지)
62,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
